Любой человек, решивший получить знания по инвестированию или трейдингу, даже не углубляясь в теорию, сталкивается с таким понятием, как Форекс. Более того, лица, не имеющие никакого отношения к спекуляциям и не обременяющие себя заботами о выгодных вложениях, также многие слышали данный термин через СМИ, рекламу, друзей, пробовавших себя на этом поприще или из других источников. Некоторые из невовлеченных в экономические дела людей смогут сказать, что слово «форекс» имеет какое-то отношение к валютам, торгам, сделкам, заработку. Одни ограничатся таким пояснением, будучи достаточно близкими к истине, другие добавят свою точку зрения, что это «какое-то кидалово», «разводняк» или украсят другими эпитетами. Негативное мнение, как правило, формируются за счет рассказов неудачливых знакомых, которые, не разобравшись досконально в специфике торговли, зарегистрировались у брокера, пополнили свой счет и ожидали в считанные дни, если не сколотить состояние, так получать стабильно несколько тысяч буржуйских рублей и жить припеваючи, но в действительности банкролл улетучился в течение нескольких дней, а то и за пару часов, вследствие одной сделки. Не стоит поддаваться эмоциональному мнению таких искателей халявы, так как поиски завели их явно не в то место. Форекс не подразумевает легкого источника постоянного поступления финансов и не является дармовыми залежами богатств. Но данный термин действительно созвучен с валютами государств, торговлей и возможностью заработка, только требует усидчивости, постоянного желания развиваться и впитывать, как знания экономико-инвестиционной сферы, так и внимания к новым материалам и поступающей из новостного поля информации. Эта статья предназначена специально для таких жаждущих знаний новых участников биржевых платформ. Она расскажет максимально подробно о базовых понятиях рынка Форекс, раскроет его структуру, участников, возможности, в том числе и раскроет те риски, которые он в себе содержит. Еще Натан Ротшильд сказал: «Кто владеет информацией, тот владеет миром». И, считаю, что цитату можно отнести и к теоритическим знаниям. Так как именно они рассказывают, как использовать добытые данные, услышанные новости и полученные сведения о каком-либо активе.
Что такое Форекс?
История возникновения рынка Форекс
Торговые инструменты рынка Форекс
Как читать котировки финансовых инструментов валютного рынка
Основные и менее популярные валюты
Спрэды и пункты торговых инструментов Форекса
Типы ордеров
Участники Форекс
График работы FOREX
Начать торговать на FOREX
Что такое Форекс?
Возможно, вступление показалось слишком затянутым, но хотелось бы подготовить новобранцев торговых площадок к тому, что торговля – это далеко не отдых, а серьезный труд. Деньги не любят лентяев, а Форекс состоит из денег, из десятков торговых инструментов в виде равновесных цен одной валюты к другой и производных от них. Получается, в первую очередь, рынок Форекс интересен тем, что содержит огромный ассортимент финансовых инструментов в виде валютных пар и вместе с этим он уже несет колоссальный потенциал для заработка на их торговле. Для этого надо осуществлять казалось бы на первый взгляд простую задачу: покупать дешевле – продавать дороже. То есть получить прибыль на той положительной разнице, что образовалась между ценой покупки и продажи. Но на самом деле предугадать и быть полностью уверенным в дальнейших котировках нельзя, так как рыночное пространство подвержено воздействию всевозможных факторов и сил, где одни явления взаимосвязаны, а другие нет. И обычно далеко не все удается предусмотреть. А чтобы составить относительно верный прогноз, необходимо знать максимальное количество параметров и воздействующих на них причин. Такая информация поспособствует возникновению дохода, а ее игнорирование уменьшит инвестиционный капитал. Ну, а для определения наиболее существенных факторов влияния для определенного рынка и обращающихся в его пределах активов, в первую очередь следует разобраться и понять специфику данного торгового пространства и, соответственно, тех торговых инструментов, что оно себя вмещает.
Слово «форекс» образовалось вследствие сокращения английских слов Foreign (for) Exchange (ex), которые в дословном переводе обозначают «иностранный обмен», «иностранная валюта». А сам рынок Форекс – это и есть валютный рынок. В зарубежной терминологий часто подразумеваются не только обменные договора, но и весь спектр операций с валютами (интервенции центральных банков, торговые, хеджирующие, спекулятивные), в то время как в русском языке понятие наиболее часто употребляется, когда хотят сказать о спекулятивных сделках. Причем словосочетания наподобие «международный рынок Форекс» считаются тавтологией, так как в самом образовании термина уже заложено понимание того, что будут выполняться операции с денежными единицами иностранных государств.
Если учесть, что мировой рынок, являясь неотъемлемой частью всемирного хозяйства и представляя собой систему фундаментальных товарно-денежных взаимоотношений между странами, коммерческими структурами, фирмами и субъектами, создает финансовые потоки, то Форекс становится неотъемлемой частью этих отношений, так как, в большинстве случаев, мировые движения финансовых средств требуют преобразования валюты одного государства в национальную денежную единицу другого. Без справедливого обмена тут уже никак не обойтись. А вследствие таких операций происходит баланс спроса и предложения валют, устанавливающий их стоимость. Кроме того, в последние десятилетия на ценность денег влияет и репутация государства, их эмитирующего, что делает котировки зависимыми от фундаментальных факторов.
Теперь проще осознать, как значителен Форекс. Он дает доступ и инструменты к проведению операций с валютами крупным государственным финансовым институтам, компаниям, предпринимателям и частным инвесторами. Масштабы валютного рынка действительно велики. Насколько? С задачей, чтобы их представить, справится воображение далеко не каждого человека. Для выражения объема операций за один торговый день уже необходима цифра с множеством нулей. Согласно данным, полученных в результате исследований Банка международных расчетов, в 2013-м году (как и в 2016-м) объем совершаемых за торговую сессию сделок на рынке Форекс превысил $5 трлн. Упомянутый крупнейший финансовый институт проводит такие подсчеты каждые три года. В нем принимают участие важные государственные финансовые структуры 53-х стран и свыше 1 300 коммерческих банков и дилеров. Причем прогнозы предполагают, что в 2020-му году ежедневный оборот приблизится к цифре в $10 трлн. Это стремительный рост по сравнению с 1970-80-ми (1977 г. — $5 млрд., 1987 г. — $600 млрд). Но в развитии валютного рынка огромную роль сыграли технологический скачок и появление мировой сети Интернет. Также дальнейший рост дневного оборота станет следствием диверсификации портфелей Центральных Банков, хедж-фондов и других крупных участников рынка (хеджирующих и пенсионных фондов). Более того, рыночные эксперты предполагают, что в очень скором времени ЦБ не удастся влиять на обменные курсы национальных денег, если они не отыщут свежих решений, так как пространство мировой торговой площадки валют расширяется за счет новых инвесторов, которые оценивают ее высокую ликвидность, как дополнительный способ гибкого управления активами.
История возникновения рынка Форекс
На сколько веков мы бы не углубились в прошлое нашей цивилизации, то на любом ее этапе, не считая наиболее ранних, будут фигурировать деньги. Ближе к нынешней эпохе, уже эмитируемые государствами валюты, дальше в прошлое – монеты из драгоценных металлов, ранее слитки золота, драгоценные камни. Еще более глубокое прошлое со шкурами, ракушками и костяшками, нас уже не так интересует, но его можно отметить, как товарный (вещной) период. В каждом этапе развития прослеживается поиск наиболее удобного элемента, способствующего максимально справедливому обмену. И желательно, чтобы его эквивалентную стоимость можно было привязать к как можно большему количеству товаров.
На протяжении многих веков в разных странах мира людям в качестве средства для обмена благами служили металлические деньги в виде монет из золота и серебра. В конце XVIII – начале XIX вв., когда промышленная революция стала новом этапом мировой экономики, было выявлено основное неудобство использования золота и серебра в качестве формы связи между товаропроизводителями и потребителями, так как цена драгметаллов имела значительные колебания. Например, открытие новых залежей золота снижали его стоимость. Тогда солнечный метал несколько сменил свою значимость, став способом обеспечения бумажных банкнот.
Конец XIX-го века можно отметить, как одно из важных событий финансовой истории, предшествующее образованию валютного рынка. В это время крупные государства решили поддержать золотой стандарт — национальная денежная единица стала приравниваться к установленному количеству золота и власти гарантировали обмен банкнот на солнечный металл и обратно. Стоит добавить, что в Англии такая система утвердилась несколько раньше – в 1816 году, а несколько позже к ней присоединились другие европейски страны и Соединенные Штаты. Тогда же государства установили для золота цену в собственной валюте, а отличие цен в разных странах послужило основой обменного курса.
Соответственно, чтобы обеспечивать выпускаемое количество денег, необходимо было иметь надлежащий резерв золота. Начало Первой мировой войны указало на недостатки системы – странам для военных приготовлений нужны были деньги, которые они и принялись усердно печатать, но золотых запасов для их обеспечения уже стало не хватать. Нужна была другая система.
Так, в результате Бреттон-Вудского соглашения, в 1944-м году возник золото-долларовый стандарт. Во время него золотом обеспечивался только американский доллар, который стал основной резервной валютой. Такая система прослужила порядка 30 лет. В этот период США неоднократно были вынуждены восстанавливать платежный баланс и, в итоге, к 1970-м годам американские запасы золота были истощены. В 1971-м Ричард Никсон объявил о прекращении действия Соглашения. Это повлекло остановку по государственным обязательствам ряда держав.
На протяжении пяти лет страны, ведущие активное участие в международных отношениях, начали искать свои способы реагирования на девальвацию доллара и собственных денег. Великобритания в 1972-м решила сделать курс фунта-стерлинга плавающим, рынок Италии разделился на финансовый и коммерческий, образовалось Европейское экономическое сообщество (на то время из 6-ти стран), на экономической сцене начинает играть весомую роль немецкая марка. Происходят и другие, повлеченные валютным кризисом события, которые в конечном итоге привели к совместному поиску решений на конференции в Ямайке.
Вот там, в 1976-м году и устанавливается международный валютный режим плавающих валютных курсов, действующий до настоящего времени. Согласно принципам новой системы, валютный курс задается не государством, а образуется как результат баланса действующего на рынке закона спроса и предложения.
Но не все страны сразу приняли новую систему. Многие из них некоторое время используют другие режимы:
— долларизация — принимается в странах, не эмитирующих собственной валюты, а выбравшие для расчета доллар США (Панама, Эквадор, Бермудские острова);
— привязка курса – цена национальной денежной единицы фиксируется относительно стоимости валюты другого государства (например, юань был привязан к американскому доллару с 1997 по 2005 гг.);
— управляемый курсы – стоимость валюты формируется в рыночных условиях, но центральный банк вмешивается при резких колебаниях.
Постепенно количество стран, принявших плавающие курсы, росло, а в торговом пространстве появились такие финансовые инструменты, как валютные пары рынка Форекс. Хотя, после кризиса 2008-2009 гг. некоторыми экспертами было озвучено мнение, что для современной экономики срочно необходима новая валютная система.
Торговые инструменты рынка Форекс
Итак, в середине 70-х годов XX-го века образуется валютный рынок, где основными финансовыми инструментами становятся национальные денежные единицы тех стран, что приняли систему плавающих курсов. Другими словами, участник Форекса получает возможность совершить операцию с валютной парой, где стоимость денежной единицы одной страны, показана в соотношении с национальными деньгами другой в виде котировок. Как правильно рассматривать котировки, рассказано ниже. Самой популярной и простой спекулятивной сделкой на таком рынке считается приобретение валюты, чтобы реализовать ее дороже или спот-торговля.
Но валютные активы стали доступны не только в чистом виде. Достаточную популярность обретают и производные от них торговые инструменты. Образуется несколько видов деривативов, участвующие в так называемых форвардных операциях:
— форварды;
— фьючерсы;
— опционы;
— свопы.
Сделки своп – это операции, что совершаются при условиях немедленной поставки финансового инструмента, не позже чем на второй день с момента заключения, в который также фиксируется и стоимость валюты.
Фьючерсные соглашения с иностранной валютой уже представляют собой производные финансовые инструменты. Такие контракты обращаются на торговой площадке, они имеют свою спецификацию и условия, а суть их в том, что две стороны договариваются о приобретении определенного количества валюты в будущем по установленной цене. Самый распространенный срок фьючерсных контрактов на валюту – 3 месяца, но бывают и другие периоды экспирации. Исполнение обязательств гарантируется биржей. А если читатель имеет слишком слабое представление о том, что такое фьючерс, то этот пробел можно заполнить, прочитав статью Фьючерсы: раскрытие понятия, история появления, особенности характеристик и многое другое.
Форвардные сделки заключаются сторонами без участия бирж. Они сопровождаются уникальными условиями по исполнению обязательств, а когда фигурируют крупные суммы, то в результате перемещения капиталов в состоянии оказывать влияние на рыночные курсы. За исполнение обязательств ответственна каждая из сторон.
Опционные контракты на иностранную валюту имеют некоторое сходство с фьючерсными. Но основное различие в том, что первые торгуют правом на покупку или продажу финансового инструмента, в то время как вторые — обязательством на покупку/продажу валюты. Подробнее узнать об опционах позволит отдельный материал, что находится здесь.
Валютные свопы относятся к сделкам, в основные условия которых входит дальнейшая контрсделка с участием тех же активов через оговоренный срок. Такие контракты не являются стандартными для торговых площадок. Они очень удобны крупным финансовым институтам, где одна сторона, будучи продавцом, затем становится покупателем или наоборот.
Дальнейший же материал в основном будет сконцентрирован на спотовых сделках рынка Форекс и таких торговых инструментах, как валютные пары. Поэтому следующий раздел статьи достаточно важен, так как он разъясняет
Как читать котировки финансовых инструментов валютного рынка
Валютные пары представляют собой ценные активы, что обращаются на рынке Форекс и покупая-продавая которые трейдеры стремятся получить максимальную прибыль. Такой торговый инструмент имеет вид соотношения двух денежных единиц. И, с приобретением одной, одновременно происходит реализация другой.
В валютной паре одна денежная единица – первая — является базовой, другая – котируемая. Иногда котируемую еще называют контрвалютой. Равенство котировки будет показывать, какое количество котируемой валюты позволяет купить одна единица базовой. Например, EUR/USD (EURUSD) = 1,1517 будет обозначать, что за один евро можно купить 1,1517 американских долларов (за 10 000 евро 11517 долларов), а USD/JPY = 112,77, что за один доллар США игрок валютного рынка получит 112,77 японских иен (за 10 000 долларов 1 127 700 иен).
Большинство финансовых инструментов Форекса содержат доллар США (USD) в качестве базовой денежной единицы. Такие котировки выражают, сколько единиц второй валюты продается за один доллар, как в примере с японской иеной. Но другой пример показывает, что не всегда первым в котировках, то есть базовым, является доллар. При появлении евро, доллар отошел в знаменатель соотношения. Это не единственный случай. Пару GBR/USD называют «королевской», так как в ней базовый – британский фунт стерлингов. Существуют еще «королевские валюты». Те, что эмитируются странами, имеющими историческое отношение к Соединенному Королевству. Это новозеландский доллар – NZD и австралийский – AUD. Они также занимают в котировках первую очередь, являясь числителем и единицей соотношения.
Какая денежная единица в котировках будет базовой, а какая контрвалютой решает ISO – Международная организация по стандартизации. Эта же структура присваивает деньгам кодировку.
Прямые и обратные котировки
Котировки, где американский доллар указывается первым, еще называют прямыми. Помимо торговых площадок, они применяются на информационных табло тематических ресурсов, в экономических новостях и прочих интернациональных сферах, связанных с денежными взаиморасчетами.
Не исключено, что вам на глазах попадались валютные курсы, когда доллар занимал позицию контрвалюты и его указывали вторым, то есть в знаменателе равенства относительно единицы. Такое сопоставление не редкость в пределах государства, когда при расчете стоимости местной денежной единицы, именно национальная валюта выносится на первое место. Например, RUB/USD = 0,0153. Это обратная или косвенная котировка. К ее применению могут обратиться национальные финансовые институты и обменные пункты, предлагающие свои услуги на той территории, где выпускается валюта. Для удобства подсчета стоимость иногда сообщается не относительно 1 единицы, а для 100. То есть, рассматривая приведенный пример с российским рублем, RUB/USD = 1,53 – 100 руб. приравниваются к $1,53. О количестве участвующих в котировке единиц, как правило, указывается на самом информационном табло. Что же касается торговых площадок, то к фигурирующим на них валютным парам с косвенными котировками относятся EUR/USD, GDR/USD, NZD/USD, AUD/USD.
Кросс-курсы
Существует еще третий вид котировок, называемый кросс-курсы. В такой валютной паре отсутствует доллар США и в нее включены две валюты, равенство соотношения которых рассчитано по соотношению к третьей. Но и тут не обошлось без американской денежной единицы, так как она часто и принимается за ту валюту, относительно которой выполняется расчет кроссовых котировок. Пример американских кросс-курсов следующий: AUD/CAD, CAD/JPY, EUR/CAD, NZD/JPY, EUR/CHF.
На примере валютной пары, указанной последней, рассмотрим расчет кросс-курса, связанного с долларом. Он производится умножением: USD/CHF x EUR/USD, что и равняется EUR/CHF.
Когда в кросс-курсе участвует британский фунт, тогда расчет выполняется при помощи деления. Например, EUR/USD : GBR/USD, что равняется EUR/GBR. Если все прочие курсы не котируются напрямую, то пара EUR/GBR является исключением.
Основные и менее популярные валюты
Оказавшись на рынке Форекс впервые легко потеряться в выборе валютных пар для торговли. С одной стороны, хороший ассортимент – это всегда плюс, но и банкролл не резиновый. Особенно к инвестиционному капиталу стоит бережно относиться при переходе от теории к практике. Этот период особо богат на ошибки, влияние эмоций и, соответственно, убыточные сделки. В дальнейшем инстинкт сохранения финансов формируется, становится развитым и правила риск/мани-менеджмента применяются чуть ли не на подсознательном уровне.
Мажорные (главные) валюты
Выбор рекомендуется начинать с основных валютных пар, что являются наиболее ликвидными. Их еще называют главными. Это такие, где доллар США состоит в тандеме с денежными единицами наиболее экономически развитых и значимых стран. А именно:
— евро (EUR — €) – валюта, занимающая второе место по объемам выполняемых на международном рынке транзакций – свыше 30%. Конечно, основная часть из них приходится на совершаемые с долларом. Также считается, что евро частично переняла свой успех от немецкой марки, на которую в свое время приходилось четверть оборота мирового валютного рынка;
— японская иена (JPY — ¥) – благодаря азиатской торговой сессии, существенная часть операций которой выполняется в этой валюте, она занимает третье место по популярности и участвует приблизительно в 20% от всего объема сделок валютного рынка. Иена очень чувствительно реагирует на новости и отчеты, касающиеся японских компаний и экономики страны, поэтому характеризуется высокой волатильностью, если сравнивать с другими валютами;
— британский фунт стерлингов (GBR — £) – еще одна из востребованных валют. На нее приходится около 15% от общего объема операций. Способствует этому также тот факт, что свыше, чем в трети сделок Лондонской биржи применяется фунт стерлингов;
— австралийский доллар (AUD – A$) – хоть и не участвует в таком количестве ордеров, как перечисленные выше валюты, но все же не обделен вниманием трейдеров. В этом присутствует заслуга Австралийской биржи, находящейся на почетной позиции рейтингов торговых площадок;
— швейцарский франк (CHF — ₣) – удерживает свою долю примерно в 5% от торговых операций, так как Швейцария на протяжении десятков лет славится стабильностью своей экономики;
— канадский доллар (CAD – C$) – относят к мажорным валютам (5% от общего объема), так как его закупают импортеры для расчета по договорам закупки сырья, металлов и энергетических ресурсов.
Таким образом, к главным валютным парам или мажорным (majors) рынка Форекса следует отнести: EUR/USD, GBR/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, USD/CAD. Соответственно, наиболее активной и высоколиквидной будет EUR/USD, а немного уступать в активности пары с иеной, фунтом стерлингом и остальные из перечисленных финансовых инструментов. По ним можно всегда найти в интернете актуальные прогнозы, рекомендации профессионалов и советы по поводу сделок от опытных игроков. Новичкам следует начинать с таких финансовых инструментов, как EUR/USD и GBR/USD.
Менее популярные валютные пары
Несколько меньше участники финансового рынка интересуются валютными парами, образованными от кросс-курсов. В основном их используют в своих торговых системах опытные трейдеры. Получается они не такие приоритетные, как мажорные. Но теми же профессионалами отмечается, что разобравшись в нюансах, можно выявить такие валютные пары, не относящиеся к основным, с которыми еще проще проводить анализ и извлекать прибыль из их торговли.
Они подчеркивают следующие преимущества при сделках с кроссовыми парами:
— менее остро реагируют на выход новостей, редко со значительными рывками в десятки пунктов;
— в связи с первой спецификой к ним эффективно применяются советники, так как такие автоматизированные способы торговли идеально скальпируют прибыль при минимальных колебаниях;
— их проще исследовать технически и фундаментально, особенно разобравшись в особенностях экономики страны-эмитента;
— анализ валютных пар, рассчитанных по кросс-курсу, иногда объясняет тенденцию мажоров, а эта информация помогает получить дополнительный доход, заключив сделку с основной валютой.
Только, опять же, чтобы спокойно размышлять о легкости работы с кроссами, необходимо набраться опыта и изучить хозяйственную сферу государств, где они обращаются. Если все же присутствуют неуемное желание накапливать знания и набивать первые шишки в трейдинге именно с данным видом валютных пар, то для начала лучше всего подойдут EUR/JPY или GBR/JPY. Те активы, что относятся к странам с развитым рынком. А такие активы, как CAD/JPY и CHF/JPY лучше обойти стороной в виду их повышенной непредсказуемости.
Экзотические пары
Следующий вид валютных пар Форекса – это экзотические. Третья группа торговых инструментов валютного рынка, в которую уж точно не стоит лезть новичку.
Экзотические котировки образованы из соотношения американского доллара или евро к денежной единице страны с развивающимся хозяйством или слабой экономикой. То есть сочетание ведущей валюты с малоликвидной и не представляющей особого интереса для интернационального рынка. Например, мексиканский песо (пара USD/MXN), африканский рэнд (пара USD/ZAR) и другие. Выполнить по ним анализ часто становится затруднительно, прогнозы имеют низкую вероятность на успех. Помимо этого, они редко торгуются трейдерами из-за высоких спрэдов и присутствия вероятности того, что в корректировку курса вмешается центральный банк. Поэтому, пока не набрался стаж торговли, лучше о существовании экзотических пар знать, но сделки с ними не заключать.
ЦЕННЫЙ СОВЕТ
Пришло время дать рекомендацию тем, кто делает свои первые шаги в трейдерстве: не стоит бросаться в омут финансовых инструментов и открывать ордера с множеством валютных пар. Лучше сконцентрироваться на одном-двух активах и изучать их, анализировать, составлять прогнозы. Так результативность работы на валютной бирже будет значительно выше, чем при ведении торговли одновременно десятью или около того валют. Во втором случае внимание будет распылено и очень легко упустить какие-либо важные детали или события во время составления прогноза – анализ получится поверхностным, что значительно повышает вероятность убытков. Особенно, когда речь идет о дейтрейдинге и скальпинге.
Торговля несколькими активами (5-ю, 10-ю, более) допускается при долгосрочном инвестировании, так как сроки позволяют тщательно исследовать каждый торговый инструмент и при выявлении негативных факторов заменить их или сбалансировать соотношение риска/прибыли диверсификацией до предпочитаемого уровня.
Спрэды и пункты торговых инструментов Форекса
Для тех, кто еще не в курсе расскажем, а более просвещенным напомним, что на торговых площадках существуют такие понятия, как цена Bid (Бид) и Ask (Аск). Бид – это рыночная цена, по которой продается актив (цена спроса), аск – цена по которой актив предоставляется для покупки (цена предложения).
Цены спроса и предложения всегда находятся в противостоянии и несколько отдалены друг от друга. Разница между ними называется *спрэдом*. У более ликвидных торговых инструментов спрэд, как правило, не очень большой. Активы же с низкой ликвидностью отличаются широкими спрэдами. Даже незначительная разница между аск и бид отражается на прибыли, особенно при объемных сделках на тысячи единиц финансового инструмента. Когда трейдер входит в рынок, выполняя операцию sell или bay, он изначально оказывается в убытке на величину спрэда. Для того, чтобы оказаться в точке безубыточности необходимо движение ценовой тенденции в сторону открытой сделки (при покупке актива вверх, при продаже – вниз) за которой уже начинается диапазон получения прибыли.
Спрэды бывают плавающими и фиксированными.
Плавающий спрэд — это подвижный диапазон между аск и бид ценами, изменяющийся от всевозможных рыночных условий. При спокойном рынке он может быть в пределах 3-5 пунктов, в период выхода новостей или наступления важных событий превышать 50 пунктов. Плавающий спрэд наиболее часто применяется брокерами, поэтому следует обращать на него внимание перед заключением сделок. А привлечение в торговлю роботов может негативно отразиться на результате, так как они не учитывают диапазона между ценами спроса и предложения.
На величину плавающего спрэда влияют:
— ликвидность торгового инструмента (например, в экзотических парах он может достигать сотни пунктов);
— рыночная обстановка (спады или повышение активности торгов);
— брокер (у разных посредников свое мнение на счет оптимальной величины между ask и bid).
Если спекулянты зарабатывают на движении цен, то именно спрэды позволяют заработать брокерам и другим посредникам валютных операций (банкам, обменникам).
Фиксированный спрэд более редкое явление и представляет собой постоянную величину, на которую не влияют складывающиеся на рынке факторы. Такие условия наиболее способствуют использованию автоматизированных торговых советников. Но, даже заявив о действии фиксированных спредов, брокеры применяют оговорку об их возможном расширении, которую они вправе использовать в преддверии важных событий.
Пункты
Во время рассказа о спрэдах неоднократно упоминался термин «пункт». Для тех, кто не знает, пункт – это минимальное значение изменение цены торгового инструмента. Синоним применяемого на биржах термина «пункт» будет «пипс». В финансовых инструментах Форекса за пункт берется последняя цифра котировки. Обычно это четвертый знак после запятой и равняется он тогда минимальному шагу 0,0001. Но, в зависимости от торгового актива, пункт может быть равен и 0,001, и 0,01, как в парах с иеной. Стоит заметить, что брокеры все чаще предоставляют еще более точный метод котирования, отделяя после запятой 5 знаков (в парах с иеной – 3).
Чтобы узнать насколько сделка оказалось прибыльной, необходимо количество пунктов, на которое изменилась цена после входа в рынок, умножить на стоимость пункта, если тенденция шла в благоприятном направлении.
Стоимость 1 пункта позволят узнать приведенные ниже формулы для обратной и прямой котировок:
В этом необходимо разобраться, так как рынок бывает настолько активен, что котировки финансового инструмента изменяются за одну торговую сессию свыше, чем на сто пунктов, а от этого напрямую зависит доход.
Типы ордеров
Сделки на Форексе заключаются при помощи ордеров, которые представляют собой форму приказа брокеру, что ему делать с торговым инструментом. Такие команды бывают немедленного исполнения и отложенные.
Если спекулянт желает провести сделку по покупке или продаже валюты в настоящий момент времени, то он использует для этого рыночный ордер. Достаточно нажать соответствующую в открывшемся окошке кнопку (bay или sell) и действие проводится молниеносно. Подходит такой ордер в ситуации, когда прогноз составлен и на рынке действуют все соответствующие применяемой стратегии условия.
Но такое происходит далеко не всегда, причем чаще всего опытный игрок принимает позицию выжидания, пока котировки пробьют какой-либо уровень или состоится подтверждение сигнала теханализа. В таком случае помогают отложенные ордера или их еще называют лимитные. Они бывают нескольких видов:
— buy limit – создается в том случае, когда покупка торгового инструмента планируется при цене ниже той, что котируется в настоящий момент. Например, стоимость актива 1,1151, а в отложенном ордере указывается приказ на покупку при 1,1070;
— sell limit – данный тип отложенного ордера применяется теми, кто собирается совершить продажу актива, когда цена станет еще выше. Например, в текущий момент котировка 1, 1550, а сделка в шорт должна открыться при значении 1, 1620;
— buy stop – отложенный ордер для покупки, когда рынок поднимется выше относительно текущего момента. При текущей цене в 1, 1320, ордер устанавливается на покупку при достижении котировок, например, 1, 1380;
— sell stop – применяется при намерении войти в рынок продажей финансового инструмента по цене ниже действующей в настоящий момент. Например, когда ожидается пробой уровня поддержки, проходящий через значение 1,1250, ордер для короткой сделки выставляется несколько ниже его, допустим на 1,1233.
Помимо перечисленных, существуют еще ордера, позволяющие вовремя забрать прибыль и контролировать убытки в случае неблагоприятного разворота тенденции. Это:
— take profit – второй вид стоп-ордера, который позволяет забрать прибыль, когда котировки достигнут указанной в приказе цены;
— stop loss – ограничивает потери в пределах установленных в ордере значений;
— trailing stop – интересный и полезный для трейдера приказ брокеру, так как характеризуется гибкостью, давая возможность одновременно с увеличением прибыли, контролировать допустимый уровень убытка. После его активации, stop loss будет следовать на указанном расстоянии за ценой, если та двигается в нужном направлении. В противном случае, если тенденция изменится и направится в минус, то стоп замрет на месте и сможет закрыть сделку, ограничив убытки.
Даже когда состоялось открытие рыночного ордера, в нем всегда можно выставить или подкорректировать стопы. То же касается и отложенных лимитных приказов – в их параметры позволяется вносить изменения, что оказывается очень кстати при внезапной смене рыночной конъюнктуры.
Лимитные и стоп-ордера – незаменимые помощники, когда нет возможности постоянно находится у торгового терминала, так как становятся замечательным способом точного входа в рынок или своевременного закрытия сделки. Поэтому новичок в биржевой игре должен обязательно их освоить, когда решит приступить к практике, так как это придаст маневренности его торговле.
Участники Форекс
Помимо спекулянтов и брокеров, на рынке Форекс присутствуют и другие игроки, причем занимающие ступень в иерархии, расположенную выше. Все они перечислены на рисунке
Самыми первыми игроками валютного рынка стали центральные банки государств и коммерческие финансовые институты. Вместе с развитием Форекса у центробанков, помимо административных, появились дополнительные инструменты воздействия на стоимость национальной денежной единицы.
Компании, занимающиеся импортом и экспортом продукции, вынуждены были присоединиться к рынку валют. Необходимость в этом была не только из-за взаиморасчетов за товары с применением денег разных стран мира, но и для страховки от колебаний курсов, чтобы не возникало непредвиденных убытков.
Другие организации, предоставляющие кредитно-сберегательные, инвестиционные и прочие услуги, где валютные операции являются неотъемлемой частью соглашений или становятся средством завершения сделки, также примыкают к участникам Форекса. К ним относятся страховые компании, пенсионные фонды, хедж-фонды, дилеры и брокеры.
Некоторые из крупных финансовых организаций и дилинговых центров принимают на себя обязанности маркетмейкеров. Роль поставщиков ликвидности, как еще называют маркетмейкеров, достаточно интересна и получила должное внимание в отдельной статье.
Достаточно быстро котирующиеся на Форексе валютные пары уже фигурировали, как торговые инструменты на спекуляциях с которыми можно было получать доход. Простому смертному еще 30-40 лет назад было очень сложно присоединиться и попробовать свои возможности в торговле валютами, но развитие технологий вскоре предоставило такую возможность. Теперь зарегистрироваться у брокера, скачать терминал и приступить к торговле может каждый совершеннолетний желающий даже с капиталом в несколько долларов (минимальный депозит начинается от $1). Но только не всем удается применять торговлю на Форексе, как основной источник заработка. Из тысяч новичков в плюс со временем выйдут только единицы. Остальным не хватит терпения, усидчивости, желания развиваться и изучать теорию, учится составлять прогнозы, придерживаться основных правил торговли.
Тут стоит заметить, что трейдеры занимают менее десятой части валютного рынка. Остальной объем сделок приходится на финансовые институты, международные компании, фонды и внебиржевых дилеров. Организации, связанные напрямую с FOREX несут издержки за ежемесячное обслуживание межбанковского терминала (свыше $5 000), конвертационные платежи (сотни долларов за транзакцию) и прочие расходы, которые мелким трейдерам не по карману. Поэтому они и обращаются за посредничеством к дилинговым центрам.
График работы FOREX
Решив присоединится к валютным спекулянтам или даже уже зарегистрировавшись у брокера, новоявленный участник финансового рынка, наблюдая за непрерывными движениями графиков торговых инструментов, особенно мажорных пар, рано или поздно задастся вопросом: «А когда это все останавливается?» То есть, какое расписание работы Форекса и в какое время можно заключать сделки, а в какое нельзя?
Онлайн-торговля на валютном рынке ведется круглосуточно и прерывается только на выходные дни. Такой график образовался за счет действующих крупных финансовых центров в разных часовых поясах и время одной торговой сессии накладывается на другую.
Чтобы было проще сориентироваться, можно скачать себе приложение, которое синхронизируется с вашим текущим часовым поясом и отображает в каких странах в настоящее время проходит торговая сессия.
Еще окажет помощь индикатор I-sessions. Его необходимо скачать и поместить файл в папку Experts/Indicators торгового терминала. Дополнительное приложение не только подстраивается под часовой пояс пользователя, но и фоновыми прямоугольниками разных цветов демонстрирует продолжительность сессии (длина) и ее волатильность (высота).
Согласно геологическому расположению торговые сутки разделяют на четыре сессии:
— Тихоокеанская – в 19:00 GMT (среднее по Гринвичу) открывается Новозеландская биржа в Веллингтоне. То есть приступать к торгам можно в это время в воскресение (по московскому +3, это будет 22:00). Затем, в 21:00 по GMT, включается в работу австралийская торговая площадка в Сиднее. Наибольший объем сделок приходится на NZD (новозеландский доллар) и AUD (Австралийский доллар). Биржа в Веллингтоне закрывается в 04:00 GMT, в Сиднее через два часа;
— Азиатская – в 23:00 по GMT начинает работать финансовый мир Японии, через час подключаются рынки Гонконга и Сингапура. Закрывается в 9:00 (Токио на час раньше – в 8:00). Главная валюта – иена. Азиатско-тихоокеанский торговый период считается наиболее спокойным, так как во время него очень редко наблюдаются значительные ценовые всплески и, соответственно он менее рисковый в сутках. Поэтому его рекомендуют малоопытным трейдерам;
— Европейская – начинается с открытия торговых площадок Франкфура-на-Майне, Цюриха и Парижа в 6:00 GMT. В 7:00 начинает работать биржа Лондона и активность торгов растет. В повышенном внимании находятся евро и британский фунт. Длится европейская торговая сессия до 16:00 GMT;
— Американская торговая сессия начинается с запуска торгов в Нью-Йорке в 12:00 GMT. Через час подключается второй экономически весомый регион США – Чикаго. С этого времени повышается волатильность EUR/USD и USD/CAD. Нью-йоркская биржа работает до 21:00 GMT, Чикагская до 22:00.
Во время работы Европейской и Американской сессий наиболее агрессивными периодами являются с 10 до 12 по Москве, когда в игру вступают биржевики из Лондона и некоторое время с 16:00 по МСК, когда торги начинает Нью-Йорк. Эти интервалы рекомендуется избегать не только новичкам, даже профессионалы иногда не рискуют заключать во время них сделки, так как направление котировок может значительно поменяться в любой момент. Но любители скальпинга начинают применять свои торговые тактики как раз в такие волатильные периоды.
В последовательности открытия торговых сессий в течение будних дней недели ведут конкурентную борьбу финансовые центры мирового финансового рынка.
Начать торговать на FOREX
Для того чтобы приступить к спекуляциям на валютном рынке, в первую очередь необходимо открыть торговый счет у брокера. Не следует регистрироваться у первого попавшегося посредника, позволяющего получить доступ к финансовым инструментам. Рекомендуется сделать свой выбор, рассмотрев ряд параметров. От этого зависит конфиденциальность ваших данных, так как вам необходимо будет для верификации отправлять сканы документов и безопасность банкролла, так как брокерская компания и хранит инвестиционные средства, и ответственная за исполнение приказов по ордеру. Поэтому очень важно не стать жертвой «кухонных» фирм, что под видом посреднической конторы стремится прикарманить деньги.
Выбор брокера
Рассмотрим те характеристики, на которые в первую очередь необходимо обратить внимание перед регистрацией. А если процедура создания счета уже состоялась, то перед тем, как сделать свой депозит. Особенно, если планируется начинать торговлю не с 10-20 долларов, а большими первоначальными инвестициями.
Итак, на что обращаем внимание при выборе брокера:
— годы работы – время один из лучших показателей. Если компания на финансовом рынке свыше 10 лет, то о ней должны быть составлены отзывы пользователей и сформироваться рейтинг, что можно выяснить на тематических ресурсах;
— репутация – как раз то, что зарабатывается годами. Не стоит лениться просмотреть несколько сайтов со сравнительными таблицами брокеров, выяснить средние оценки трейдеров и почитать мнения тех, кто уже воспользовался услугами;
— регулирование – важный аспект при выборе. Если в качестве регулятора указана оффшорная организация, то следует более тщательно изучить брокера и отзывы о нем, так как он должен вызывать значительно меньше доверия, чем те, которые находятся под контролем более надежных регулирующих структур, как MiFID или FCA;
— минимальный депозит – хоть рекомендуется начинать практику с суммой не менее $100 на счету, а до этого тренироваться на демо-кредитах, центовые счета, которые открываются внесением $1-10, все же позволяют лучше прочувствовать волнение и эмоции реальных биржевых торгов, поэтому, если планируется начать именно с 500-1000 центов, то необходимо посмотреть, доступны ли такие счета и депозиты у отобранного брокера;
— верификация клиента и методы внесения средств – эти нюансы лучше узнать заранее, чтобы время на регистрацию и торговлю не оказалось потраченным впустую, когда всплывет какая-нибудь деталь не позволяющая идентифицировать личность, а без этого вывести прибыль будет невозможно. Тут будет жаль не только времени, но и нервов;
— условия внесения и снятия депозита – дополнение к пункту выше, не выяснив способы и правила перечисления средств на счет и со счета, его владелец может оказаться перед фактом, что с удобными для него способами и платежными системами компания не работает;
— торговые инструменты – ассортимент брокера и есть ли доступ к предпочитаемым активам также лучше узнать перед регистрацией счета и пополнением, возможно, помимо валют появится желание поторговать на спот-рынке металлов или вложится в крипту;
— размеры лота и минимальный объем ордера, чтобы размер запланированных сделок соответствовал капиталу и позволял придерживаться выбранной торговой системы и правил мани-менеджмента;
— кредитное плечо – уровень допустимого левериджа также часто учитывается в стратегиях и торговых планах.
Не помешает еще рассказать о такой вещи, связанной с небольшими депозитами, что сделки на минимальные лоты наиболее вероятно не достигают Форекса и осуществляются на внутренних счетах компании. Хоть это и запрещено финансовым законодательством, доказать обратное сложно, да и посреднику невыгодно доводить микроордера до реального международного рынка. Это следует принять во внимание и, возможно, раскошелиться на первоначальные инвестиции не парой десяток, а двумя-тремя сотнями, но завести счет у брокера с солидной репутацией. А если есть навыки владения английским языком, то лучше выйти на рынок через посредничество иностранных компаний, так как среди российских фирм высокий процент остается за мошенниками.
Лот
Стоит несколько подробней остановиться на понятии «лот» и разъяснить, на что именно обращать внимание, когда рассматривается какие лоты предлагает брокер. В целом лот на биржах – это мера измерения количества торгового инструмента, что покупается или продается. На аукционах за лот принимается сам объект продажи.
Ранее на рынке Форекс за стандартный лот принималось 100 000 единиц определенной валюты. Позже, когда спекуляции на рынке стали более доступными, брокеры несколько упростили эту меру объема и для того, чтобы дать возможность участвовать в торгах даже с банкроллом в несколько долларов (например, владельцам центовых счетов) и иметь пространство для маневров относительно мани-менеджмента были введены мини-лоты и микро-лоты.
То есть требования для мелких спекулянтов снизились: мини-лот приравнивается 10 тыс. единиц валюты, а микро-лот – 1 тыс. Вот о том, какой диапазон лотов разрешен для видов счетов и следует поинтересоваться. Как правило, счета разделяются, на: нано, оптимальные, классические и т.п. У различных компаний своя классификация и доступные для счета: валюты пополнения, минимальный депозит, активы для торгов и прочие функции. В том числе – кредитное плечо.
Кредитное плечо
Кредитное плечо или леверидж – это уровень займа, который готов предоставить брокер трейдеру для открытия сделки. То есть благодаря такой услуге предоставленной клиенту, допускается оперировать более крупными суммами, чем есть у него.
Например, с плечом 1:100, на каждый направленный в операцию с финансовым инструментом $1, трейдер получает $100. Причем, если ранее 1:100 – это был максимальный леверидж, который предоставлялся посредническими компаниями, то в настоящее время можно встретить конторы, допускающие размах кредитования 1: 1 000. То есть, имея на счету $100, можно заключить сделку на $100 тыс. Звучит достаточно заманчиво, так как открывает невероятно широкие возможности для получения высокого уровня дохода при правильном входе в рынок и своевременного выхода из него. Но ведь есть и обратная сторона медали – при неверном прогнозе тенденции, ошибки влекут пропорциональные убытки, а для того, чтобы на счету не образовался минус, брокер применяет стоп-ордера. Когда они срабатывают или, если стоп-лосс не был выставлен, а на счету не хватает средств для покрытия маржи при негативной ценовой тенденции, сделка закрывается автоматически. Русскоязычные трейдеры в такой ситуации говорят: «Пришел Коля Моржов».
Вот, пожалуй, и все основные моменты, насчет выбора брокера на рынке Форекс. Как, впрочем, и касательно начальной информации о валютном рынке. Ее должно быть достаточно для первых уверенных шагов в торговое пространство. Но уровень дохода зависит от наработки опыта, количества освоенных знаний и постоянного осмысления поступающих экономических сведений. Поэтому не следует останавливаться на материалах начального уровня и продолжать осваивать теорию. В том числе не помешает более углубленное рассмотрение упомянутых вскользь тем о регуляторах, маркетмейкерах, исследований рыночных тенденций и других не раскрытых полностью вопросов.
Не будет лишним начать пробовать свои силы в торговле, так как теория без практики остается набором разделов и недоказанных утверждений. Демо или центовые счета помогут лучше осмыслить суть учений и доктрин базы знаний. Но не стоит и безрассудно бросаться в омут покупок/продаж. Необходимо с первых сделок приучать себя к дисциплине и каждый открытый ордер должен содержать определенную основу: слух, новость, элемент стратегии. Необходимо провести анализ, выработать тактику, узнать о существующих экономических концепциях и мнения лиц, зарекомендовавших себя, как профессиональные трейдеры. Базовую информацию о способах анализа и краткое описание некоторых стратегий вы найдете в статье Форекс: основы анализа рынка и прогноза котировок.
Новые посты в блогах трейдеров
