Как выбрать ПАММ-счет
Здесь расскажу, какие применял сам критерии для отбора счетов. Хотя конечно же, не ко всем поначалу подходил с такими условиями — многое из перечисленного сформировалось уже к концу составления списка моих текущих счетов. Короче, это — мои сегодняшние требования при отборе:). Хотя с самого начала мыслил именно в этом направлении. Всего лишь потому, что сам торгую.
Итак:
1-ое — либо ни одной убыточной недели, либо убыток равный или меньший средней профитной недели (в крайнем случае совсем не на много превышающий);
2-ое — срок жизни счета не меньше 8-9 недель;
3-ее — максимальная имевшаяся на счете просадка 25-30% (зафиксированная или нет — не имеет значения);
4-ое — не брал вообще в расчет счета с сеточными ТС, где работа отдана на милость алгоритму и либо торговля идет мартином, либо усреднениями, либо применяются всякие ноу-нейм-АТС, которые набирают огромное число ордеров, а потом одному Богу известно, что дальше. Ну не доверяю я этому и всё тут:). Достаточно насмотрелся когда-то на всякие сливаторы-мартенщики-иланы-гаперды-шокеры. Их море продают в нете за 2 копейки. Немерено также можно скачать в паблике. И получается, что найти того, кто действительно купил или разработал и запустил что-то стоящее, весьма и весьма сложно. Соответственно поэтому и не строю иллюзий на такового нарваться в отечественных ДЦ. Такие ребята сидят уже давно в забугорных брокерских домах. Хотя, ИМХО. Есть исключения, но на то они и исключения. Поэтому как только вижу, что на счете сделок больше 7-8 штук (ну максимум 10) и они висят постоянно — отсеиваю счет. К тому же эта «фишка»: с большим количеством открытых сделок и здоровенной просадкой (или незафиксированным убытком) — явный признак сливающего счета и мошеннической схемы. Такие счета называют ПАМММ (как МММ).
5-ое — одна-две недели торговый период. Чтобы можно было выйти в случае начала неожиданного «крена» на счете. Тем более, что на счете может иметься большой размер штрафа за досрочный выход (от 50% и выше). Можно не брать во внимание, если счет уже работает не менее 9 месяцев либо имеются иные объективные причины доверять управляющему: как-то наличие 2го, 3го уже успешных счетов и прочее;
6(а) — этот показатель, как качели с предыдущим: малый размер штрафа за досрочный вывод — 10-15%. С одной стороны хорошо: если что — можно быстро сойти с поезда, идущего под откос. С другой стороны свежа на памяти ситуация, когда человек создал 4 счета как бы от лица разных людей: по быстрому набрав инвестиции через огромные просадки (об этом в посте про ПАМММ) путем рулёжки локков больших размеров, сам вливается как инвестор, когда появляется большая висящая положительная сделка, сделка закрывается, остается другое плечо лока — большой минусяра, «своя» инвестиция выводится досрочно с небольшим штрафом, не дожидаясь конца торгового периода, а здоровенный минус вешается на инвесторов — счет «схлопывается» по техническому стоп-ауту в роловер — занавес.
6(б) — сюда же можно еще добавить такой момент: управляющий, выставляющий высокий размер штрафа за досрочный вывод, может (но не обязательно) находиться под давлением размера общего капитала, работая на пороге маржинальных требований. Соответственно, любое «незапланированное» снятие средств инвесторами может попросту вызвать маржил-колл и стопаут либо просто ослабить позиции торговой системы, когда есть необходимость доливаться. С другой стороны — выставляющий низкий размер штрафа, вполне может быть безразличен к этому нюансу.
7-ое — максимальные потери за неделю не более 15%. Если управляющий позволяет себе тильтовать до потерь инвесторских средств в размере 20% и выше, то такой управ в случае сильных «качелей» на рынке или просто «личной черной полосы» может в один момент слить всё целиком — это его серьезная психологическая неподготовленность;
8-ое — отношение срока жизни счета к размеру общего дохода счета. Согласитесь: счет, имеющий за плечами больше 200-300-400 торговых дней и давший в итоге общего дохода только 7-10% ну просто нецелесообразен как инвестиция — банк бОльшие годовые проценты дает с гарантией возврата до 1 ляма (РФ);
9-ое — минимальная сумма входа. 10 тыщ для новичка:) — перебор. Если у этого новичка 50 дол в кармане, а хочется то больше всего именно тем, кто меньше всего имеет….;
10-ое — капитал управляющего (КУ). Чем больше, тем лучше. Но не менее тысяч 10 как минимум. Собственно, наглядный пример чисто психологический подоплеки размера собственного капитала управа тут. А что касается чисто практической стороны, то в этим все просто: управ, вливая достойный размер собственных средств, показывает, что он не голодранец какой-то — деловой человек, и что его ТС и опыт чего-то да стоят;
11-ое — капитал инвесторов (КИ). Я решил, что буду по началу искать,чтобы хотя бы 1:1 был с размером КУ. Не хочу быть 1м у управа. Поэтому все счета с КИ равным нулю или менее нескольких тысяч сразу отфильтровывал;
12-ое — отношение КУ:КИ. Чем выше КИ, тем дольше убытки по счету в стопроцентном размере не будут ложиться на плечи инвесторов. Потому как в системе ПАММ 1.0 убытки, как и прибыль, между управляющим и инвестором распределяются в основном в отношении 50:50. Когда же размер капитала управляющего снижается до нуля, то все убытки по счету кладутся в 100%-ом размере на плечи инвесторов. Поэтому и бытует выражение, что управляющий «играется на деньги инвесторов», т.е. когда управу уже нечего терять кроме своего лица и можно работать ва-Банк.
Есть еще несколько очень важных показателей. Но их я бы хотел вынести в отдельный пост. О них стоит поговорить в связке — не разделяя на пункты — так сказать комплексно.
Новые посты в блогах трейдеров
