В процессе торговли я довольно часто наблюдал особую «любовь» рынка к уровням с круглыми числами. Уровни, которые расположены на «круглых» числах, я условно для себя называю психологическими.
Я не могу сказать, что это «обязательный» закон для рынка — отмечать эти уровни. Но если вы будете рассматривать исполнение ордеров на этих уровнях, вы сможете заметить некоторый «напряг» в преодолении цен, где числовое значение цены заканчивается на ноль, десять, сто и так далее. Наверно, это из-за «любви» человека к округлению «для лучшего счета». Причем, отметка этих уровней происходит на уровне подсознания. Обычно, мы не говорим — «цена евро достигнет примерно уровня 1,3229», не так ли? Мы говорим, в лучшем случае, что цена придет к уровню 1,3230.
Естественно, на таких числах, как правило, может скапливаться увеличенное количество ордеров, как на определенном ценовом рубеже, где одни из трейдеров закрывают позиции, другие — начинают открывать. Наверное на уровне подсознания, нам так «удобно». Не факт, что именно вы так считаете, но не забывайте, что есть достаточно большое количество трейдеров, которые могут так считать. И с этим приходится считаться, пардон за тавтологию.. Не верите? Тогда просто взгляните на этот график фьючерса на евро, на котором я нанес параллельные линии через каждые 20-ть пунктов (текущая дискретность ценовой шкалы). Кстати, обратите внимание, как отрабатывает психологический уровень «в квадрате» (т.е. фигура — два нуля после запятой) на цене 132,00.
Мне сложно сказать насколько это применимо к FOREX, особенно, когда речь идет о микро-уровнях, т.е. десятках. Но на уровне сотен (например 1,3200 в евро), это уже барьер. На фьючерсах же и микро-уровни могут иметь значения, особенно в маловолатильных и высоколиквидных активах (Schatz или Euribor, например).
Note: Хочу, однако, отметить, что речь о таких уровнях можно вести в том случае, если рядом нет уровней, обусловленных другими, более «серьезными» факторами, о которых мы поговорим ниже.
Практическая польза от использования этого знания — в умении «правильно» выставлять ордера.
Давайте рассмотрим пример на графике ниже.
Допустим, вы решили отработать коррекцию после двухдневного падения актива и удачно купили евро после консолидации перед пробоем вверх уровня 132,00 (психологический уровень «в квадрате»). Резонно полагая, что перед вами всего лишь коррекция, а не тренд, разумно ставить вполне достижимую цель, для того чтобы закрыться по таргету, который оформляется выставлением лимит-ордера на продажу купленного объема. На графике четко виден уровень 132.50, с пробоем которого во вчерашнем дне началось падение актива. Этот уровень и послужит для нас таргетом для закрытия. Но, с маленькой поправкой.
Учитывая «магию круглых чисел», я бы выставил лимитку по цене «хуже» чем 132,50 для гарантированного исполнения ордера и закрытия позиции, например по цене 132,46(47) (учитывайте спред!). Кстати, экстремум бара имеет цену 132,47. (Вот эти несколько пунктов я отдаю рынку как «плату» за гарантию выхода из позиции).
Но это для закрытия сделки. Если бы я хотел открыть сделку стоп-ордером на бай, я бы выставил ордер по цене 132,53(55) для того чтобы быть «уверенным», что перевалив через «круглое число», рынок пойдет и дальше в мою сторону и я не окажусь в ситуации, когда мой ордер сработает по ask спреда на покупку, моя цена станет last на графике и… high текущего дня.
Кстати, в данном примере, помимо того, что цена 132,50 заканчивается на ноль (в десятках), она еще служит и разделителем фигуры (сотни пунктов) на верхнюю и нижнюю половины, таким образом усиливая «магию» круглого числа.
А для тех, кто пожадничал, не заплатив рынку за гарантированный выход из сделки, наверняка будет интересно узнать, чем закончилась история. См. график ниже. Самое лучшее, чем бы могло закончиться ожидание — безубыток…
Новые посты в блогах трейдеров
