Прежде всего, я бы хотел задекларировать несколько «постулатов», исходя из которых я оперирую понятием «уровень»:
Постулат №1. Для меня уровень — это не строго определенная цена. Как правило, под термином «уровень» я понимаю некий диапазон цен, зависящий от актива и его волатильности. Хотя не исключаю и «исполнения» уровней (особенно «исторических» или «психологических), пункт в пункт, хотя это больше редкость, чем правило.
Постулат №2. Как следствие — уровень отражаемый ЛПС (линией поддержки/сопротивления) или мувингом (т.е. тоже линией) не является 100% гарантией того, что цена не проколет его или в обязательном порядке должна его коснуться. Допускаю некоторый «люфт» в пределах уровня, в зависимости от рыночной ситуации.
Постулат №3. И, главное, уровнем я считаю не ту линию, которую вы нарисовали (или обозначили с помощью какого-нибудь инструмента тех. анализа) на графике и свято в неё верите, а тот уровень, который «видит» рынок. Рынку, по большому счету, наплевать на все, что с вами связано. На ваш депозит, на ваши взгляды, на ваш тех. анализ и на все те линии, которые вы нарисовали и, в связи с этим, на все ваши убеждения, куда должен пойти рынок. Поэтому, уровни надо видеть там, где их видит рынок. Тогда — это правильные уровни.
Постулат №4. Классическое правило: «Пробитая линия сопротивления — становится поддержкой и, наоборот, пробитая линия поддержки — становится сопротивлением». Отсюда следствие — я верю только в те уровни, которые раньше уже подтверждал рынок.
Постулат №5. Уровни являются не только препятствиями на пути движения цены в ту или другую сторону, исполняя функции то поддержки, то сопротивления, но еще и являются областью «притяжения цены». Т.е., если цена находится вблизи уровня (сами понимаете, вблизи — понятие относительное), то следует ожидать и теста этого уровня (с поправкой на постулат №2).
Постулат №6. И еще одним из «постулатов» в моем «трактате об уровнях», присутствует тот факт, что в серьезных уровнях цена не может сразу пробить линию сопротивления/поддержки и, после коррекции, возвращается для ре-теста такого уровня.
Постулат №7. Как следствие, из приведенного абзацем выше наблюдения, есть еще один «постулат», который гласит: «Рынок не сразу разворачивается после теста уровня в другую сторону, а через некоторое время возвращается для ре-теста предыдущего экстремума». Кстати, вот вам природа образования двойных вершин и донышек (double top/bottom).
Дополнение к постулатам. Кроме этого, я бы рекомендовал при классификации уровней разделять их на два основных (ИМХО) типа. Один из них — «статичные» уровни, образованные как правило, горизонтальными ЛПС (горизонтальными каналами), психологическими уровнями (см. «магия круглых чисел«), числами Фибоначчи и историческими экстремумами. Второй тип — «динамические» уровни, которые в силу каких-либо причин меняют свое ценовое значение. К их числу можно отнести уровни образованные инструментами компьютерного теханализа (мувинги, полосы Боллинджера, Ишимоку и проч.) и наклонные ЛПС (наклонные каналы).
Что мне дает знание (или, другими словами, правильное определение) уровня?
Я очень не люблю торговать на уровнях. Я считаю, что уровень — это зона борьбы, где происходит сражение быков и медведей за направление движения. И исход этой борьбы, увы, не всегда известен. Возникает вопрос: «И зачем мне влезать в драку с непредсказуемым результатом?». Поэтому я предпочитаю … присоединяться к победителям. Т.е. торговать после пробоя уровня (не забывайте, что у вас должна быть формализация термина «пробой уровня»), либо после отбоя от уровня, когда по моим «формальным» признакам я понимаю, что пробой уровня не состоялся и рынок разворачивается в другую сторону. И в том и в другом случае, я пытаюсь выступать на стороне «победителей». Тем не менее, иногда я, в соответствии с моими предпочтениями, заранее назначаю сторону, которая «должна» стать победителем. В таком случае, я открываю позицию до того, как цена актива выходит на уровень, с тем чтобы получить некую «подушку безопасности» и во время «драки» быть, как минимум, с защищенным безубытком.
Таким образом, в нашем знании об уровнях мало правильно определять, где этот самый уровень находится. Важно еще, в соответствии с поставленными задачами, правильно определить границы уровней (о «зонах борьбы» поговорим ниже), типы ордеров с которыми будем работать и, главное, место ордера относительно уровня, где будут выставляться эти ордера. Наверняка вам всем знакома ситуация, когда рынок доходит до вашего стоп-ордера, он срабатывает, после чего рынок… разворачивается и уходит в другую сторону. Это говорит о том, что вы поставили свой стоп-ордер непосредственно на самом уровне — «в борьбу» и, к сожалению, не оказались на стороне победителей. Или, обратная ситуация, вы выставили лимитный ордер, а он не был исполнен, после чего рынок «ушел» в вашу сторону, но уже без вас. Это говорит о том, что выставили ордера «за уровнем», который послужил непреодолимым препятствием для рынка.
И в том и в другом случае результат сделки был не в вашу пользу скорее не из-за того, что вы неправильно определили уровень, а из-за того что вы неправильно определили границы уровня и ваши задачи в этом уровне. Об этом и поговорим.
Новые посты в блогах трейдеров
