«Брэндон Джеймс, редактор онлайн-издания LCB, проливает свет на рынок бинарных опционов. Он сравнивает это явление ни с чем другим, как с мошенничеством. Его аргументы довольно любопытные, а некоторые – весьма убедительны. Брэндон имеет непосредственный опыт в сфере телемаркетинга. Он дает понять, что большинство компаний (особенно брокеры) используют нечестные методы продаж с одной единственной целью – мотивировать клиента купить как можно больше практически бесполезной продукции или услуг.»
Существует множество примеров негативного опыта, полученного в ходе игры в азартные игры онлайн. И речь идет не о задержке выплат, где игроки в конечном итоге все же получают свое, а о тех ресурсах, которые используют сфальсифицированное программное обеспечение. В результате казино попадает в черный список.
Забавно, но одно из ключевых отличий между онлайн казино и явлением, известным как «бинарные опционы» состоит в том, что казино (если оно авторитетное) чаще всего платит и достаточно своевременно, тогда как бинарные опционы по существу – пик мошенничества.
На самом деле, существует множество сравнений между бинарными опционами и другими теневыми сферами, которые можно привести в пример. На протяжении долгих лет ситуация менялась, и мы попытаемся провести некоторые параллели между этими двумя периодами.
Во-первых, следует помнить о том, что бинарные опционы рассчитаны на любителей быстрой наживы. А также людей, не обладающих даже минимальными познаниями в мире финансов. Они не способны заметить аферу сразу. Если быть точным, главная мишень бинарных брокеров – социально-экономически неблагополучные группы населения, потому как они склонны к желанию быстро обогатиться, не тратя много сил.
Они инвестируют деньги в бинарные опционы по той же причине, почему другие играют в лотерею. Основное отличие азартной игры состоит в том, что вы действительно можете выиграть. И, знаете ли, процент возврата в лотерее прямо-таки щедрый по сравнению с тем, чего можно ожидать от бинарных опционов.
Что такое бинарные опционы?
Многие из вас по крайней мере немного знакомы с тем, как на работает фондовый рынок. Возможно некоторые даже имеют дружественные отношения с товарно-сырьевыми рынками. Но бинарные опционы – это не то, о чем и так знает каждый инвестор. Для того чтобы быть успешным на бинарном рынке недостаточно знать, как работают краткосрочные сделки в целом. Прибыльная торговля возможна только после интенсивных исследований.
Далее мы будем сравнивать бинарные опционы и фондовый рынок, поскольку эти две сферы можно и нужно сравнить, выделяя их различия. Если вы не знаете об элементарных принципах работы фондового рынка (когда вы пытаетесь купить акции компании по более низкой цене, чем продаете), то эти сравнения не принесут много пользы. Вы можете найти общую информацию на любом авторитетном источнике в сети Интернет, поэтому мы предлагаем сначала ознакомиться с азами… ну только если вы действительно практически ничего не знаете о том, как происходит оборот ценных бумаг. В общем, базовых пониманий акций вполне достаточно чтобы понять сравнения.
1.) Как работает торговля?
На фондовом рынке существуют ограничения на сумму, которую вы можете потерять (сколько вы заплатили за конкретную акцию), но это эффективно если думать в масштабах теоретической выгоды. Вы можете спросить у людей, которые купили акции Google еще в начале становления корпорации, когда одна единица стоила меньше 10 центов.
Следующий факт о фондовом рынке – если компания распадается и становится бесполезной в плане будущих перспектив, вы можете продать акции в любое время. Или, в качестве альтернативы, можно продолжать удерживать акции на неограниченный срок (как раз то, что нужно акционеру).
Что касается различий между бинарными опционами и фондовом рынком, то они существенные. Бинарные опционы работают по следующему принципу: вы покупаете опционы и удерживаете позицию, или продаете их дороже через время. На самом деле, бинарные опционы можно сравнить с букмекерскими конторами, за исключением того, что первые имеют тенденцию быть краткосрочными и, следовательно, решения необходимо принимать быстро.
Мы не будем сильно забегать вперед, но, все же, приведем реальный пример торговли. Допустим, по состоянию на 22 июня 2016 года в 22:03 цена нефти WTI составляла $49,13/баррель. Мы можем лишь предположить, что стоимость остановится на отметке выше $50/баррель в 23:00 по состоянию на 24 июня 2016 года. Когда опционы утверждаются, другими словами, когда цена на нефть WTI составляет $50 к установленной дате, опцион закрывается на $0 либо на $100. Если вы предпочли опцион с ростом цены, то вам удалось заработать $100. Если же нефть стоит дешевле $50, и вы не успели продать опцион, то вы теряете вложенные деньги.
Вы можете спросить: у кого именно я покупаю и кому продаю эти опционы? Ответ прост: другим таким же инвесторам или гэмблерам… в любом случае, вам интересно с кем вы имеете дело. Когда вы работаете с чем-то конкретным (например, с традиционными азартными играми) формируется ставка и предложение, которое можно сравнить со ставками, допустим, на черные или красные сектора рулетки. «Ставка» — это готовность человека заплатить определенную сумму за бинарный опцион, которая основывается на следующих предположениях:
- Что предложение, о котором идет речь, будет иметь положительный исход. Возвращаясь к нашему примеру, это означает, что цена нефти WTI закончится на отметке выше 50 USD в указанные дату и время.
- Или же трейдер не обязательно поверит в то, что в конечном итоге нефть будет стоить именно столько и что та позиция бинарного опциона, на которую была сделана ставка, будет расти с достаточной интенсивностью, и люди будут пользоваться предложением, как результат – больше заработок. Другими словами, данное предположение можно сформулировать так: опцион был куплен за 36 часов до того, как предложение становится завершенным, по существу, покупатель думает, что инвесторы позже сочтут эту сделку выгодной.
- К примеру, цены на нефть имеют тенденцию ежедневно совершать колебания в определенной степени, так что наш трейдер может поверить в то, что его предложение выглядит более привлекательным, но это лишь предварительный анализ. По существу, он надеется на то, что предложение позже станет более выгодным и инвесторы захотят отдать за него больше, чем изначально заплатил трейдер. На самом деле, если предложение кажется невыгодным, то есть шанс, что при торгах цена будет меньше 50 долларов, так что трейдер может согласиться на ставку размером 40 USD в надежде, что для нефти WTI это было удачное колебание, и позже он сможет продать ее за большую стоимость.
Давайте разберем ставки на политические выборы. Можно было быть абсолютно уверенным в кандидатуре республиканца Дональда Трампа на пост президента, которая была выдвинута на съезде Республиканской партии в Кливленде (в итоге это подтвердилось!). Несмотря на то, что у Трампа в запасе больше делегатов (чем ожидалось изначально), его победа не является технически правильной. В определенный период времени опционы на Трампа торговались в районе значений 1.12-1.18 в системе Betfair (хоть она и принимает более прямые ставки и работает немного по-другому).
К примеру, существует ставка 1.15, указывающая на то, что Трамп будет выдвинут. Теперь вы должны принять решение: рискнуть ста долларами и выиграть 15, если исход будет положительным или принять условия значения 1.16, когда вам необходимо рискнуть 16 долларами и заработать 100, если Трамп не будет выдвинут. Как видите, если вы делаете обе ставки, то должны либо выиграть 15 USD и получить сто назад (но потерять 16 USD), если Трамп был выдвинут, или вы потеряли бы 100 долларов, если бы Трампа не выдвинули, но и выигрыш составил $16, таким образом, общий выигрыш равен $0.
Для ясности приводим в пример таблицу:
Делая ставки в обоих направлениях, трейдер теряет 1 доллар, потому что победит опцион с 15 долларами (если Трамп станет кандидатом), но трейдер получит назад 100 долларов, но теряются $16 на предположении, что Трамп не выиграет.
Если все происходит наоборот, и Трамп не является кандидатом, то беттор теряет свои 100 USD на предположении, что Дональд собирается выиграть, однако, трейдер выиграет на ставке, подтверждающей проигрыш Трампа, и в таком случае игрок получает свой первоначальный взнос в 16 долларов. Таким образом, инвестор ничего не проигрывает и ничего не выигрывает.
По сути дела, только принимая обе стороны ставки, трейдер может проиграть. Однако, если у человека есть возможность с одной стороны поставить 100 USD на победу Трампа (чтобы выиграть 17 долларов), и 16 USD на проигрыш (чтобы выиграть 100), в таком случае наша таблица будет выглядеть так:
Ситуация поменялась потому как игрок (в нашем случае он выступает брокером) «играет на середину», что также известно, как арбитраж. Другими словами, игрок либо ничего не выиграет, либо выиграет в том случае, если Трамп одержит победу в номинации, потому как беттор поставит 16 долларов на поражение Трампа (которые теряются, если Трамп выигрывает) чтобы выиграть 100 USD, но ставка на победу Трапа принесет 17 долларов. Другими словами, результат либо нулевой, либо равен 1 доллару.
Понятие «арбитраж» редко встречается в мире бинарных опционов, так как существуют огромные различия между двумя возможными результатами (и местом покупки опционов). Трейдер всегда хочет быть уверенным в правильности распределения капитала.
По существу, торговец бинарными опционами хочет сделать успешную ставку на определенный опцион, который позже он сможет продать по более высокой цене. Или, в качестве альтернативы, игрок считает, что он располагает достаточным количеством средств для ставки, которая увенчается успехом и оправдает себя.
Колебания стоимости бинарных опционов, до того, как значение достигает точки фактического разрешения, основаны, как считают инвесторы, на вероятности положительного результата. Именно по этой причине, чем известнее становится результат предложения, тем более вероятно, что оно ищет пути следования вниз или вверх, соответственно, в определенный момент его стоимость начнет быстро увеличиваться или уменьшаться.
Возвращаясь к нашему примеру с нефтью, если кто-то купил опцион по 40 долларов, но за десять часов до момента результата, стоимость нефти WTI поднимется до 47,8 USD (далеко от показателя в 50 долларов и значительно ниже, чем, когда нефть торговалась в момент приобретения опциона), поэтому весьма вероятно, что сама ставка на опцион будет меньше сорока долларов (стоимость понизится по сравнению с той, которая была на момент покупки). На самом деле опцион, который гласит «Да, нефть будет стоить 50 или больше такого-то числа в такое-то время» может оказаться весьма бесполезным.
Если, в то же время, нефть WTI торгуется на отметке 52,25 USD, то весьма вероятно, что сделка завершится на уровне больше $50 конкретной даты в конкретное время. В результате, опционов с ценой в $40 будет в избытке (опционы, которые были куплены за 36 часов до этого), по факту, опцион может торговаться по цене около 100 USD, что свидетельствует о закрытии предложения, если конечный результат будет положительным.
Что касается реальной торговли, то отдельные трейдеры торгуют подобными вариантами между собой, однако, существуют акулы и в этой сфере, которые делают все на профессиональном уровне или полупрофессиональном. Иногда ими выступают целые компании, занимающиеся исследованиями и статистическим анализом лучших стратегий, и предлагающие множество своих ставок по бинарным опционам.
Цена бинарного опциона – это просто цифра, с которой согласен рынок. Именно по этой причине ставка, которая означает только то, сколько человек готов отдать за определенный опцион, будет колебаться, что касается и самих предложений. То есть, фактическая цена является согласованным значением (на короткий период времени) и находится между самой высокой ставкой и самым низким по стоимости предложением, на которые смотрит трейдер в любое конкретное время. Для завершения сделки трейдеру необходимо всегда ставить больше значения самой высокой цены опциона либо сделать предложение по стоимости ниже, чем самое дешевое имеющееся предложение. В некоторой степени, если брать во внимание классические продажи, это называется «приторговывать».
Однако, можно употреблять слово «хеджировать», если вы хотите сравнить опционы с традиционными формами азартных игр. Говоря о «хеджировании», имеется в виду, что трейдер может принять решение о продаже до того, как станет известным результат сделки. Существует множество причин, по которым трейдер может начать хеджировать, например, если один опцион торгуется по цене гораздо выше, чем, когда он был куплен, или даже если цена лишь немного превышает начальную, но трейдер не так уверен в исходе, как раньше, в таком случае он может сделать предложение (на свой выбор) с целью «фиксирования прибыли», продавая опционы по цене выше, чем он их купил. С другой стороны, инвестор может принять решение продать свой опцион дешевле, чем он его купил, если предполагает, что отрицательная сторона предложения (то есть «Нет») выглядит более привлекательной и он хочет компенсировать свои потери.
2.) Максимальные потери и Range Options (опционы «Диапазон» или «Граница»)
Представьте себе, что вы предлагаете надбавку положительной стороне бинарных опционов, и ваша заявка принята. Таким образом имеем следующее.
В случае, если сделка завершена, а ответ положительный, опцион будет стоить около $100, и человек получит прибыль в размере не меньше $100. Если же до окончательного результата все стоит в размере 0,50$, то сама сделка будет завершена по цене 50$, а прибыль составит 49,50$. Кроме того, 49,50$ — это максимальный коэффициент усиления опциона, так как даже физ. лицо в состоянии продать его за 100$ (хотя, с практической точки зрения, это невозможно). Затем, придется внести плату за транзакцию (снова), и в итоге вы получаете намного меньше 49,50 долларов.
С точки зрения максимума, для того, кто делает ставку, самая максимальная потеря – это сумма ставки, сделанная на основе любых сборов. Другими словами, пример, описываемый в первом абзаце, гласит о том, что любой человек может потерять 50,50$. Теоретически, можно потерять еще больше, так как вносится комиссионный сбор.
Тогда, диапазон всегда будет составлять 100$. Разница между максимальной потерей и коэффициентом усиления (даже если один из них включает в себя плату) состоит в том, что любая сделка будет равна 100$.
Все это делает бинарные опционы привлекательными и заманчивыми для многих людей, в отличие от акций, которые обычно продаются пакетами по 100 штук. Кстати, акции стоят гораздо дороже, чем 1$ (по крайне мере, для крупных и заявивших о себе компаниях). По своему существу диапазон безграничен, а максимально потерянное количество одной сделки фиксируется. Это говорит о том, что люди играют, ставя огромные суммы денег в долларах и все это за один ход.
Бинарные опционы во многом схожи с азартным играми, так как здесь есть «шанс на успех» и «средний выигрыш», как в казино (хотя своими сделками опционы дают человеку больше преимуществ). Причина интереса довольно проста – на самом деле, люди просто любят делать ставки с намерением испытать удачу. Это характерная особенность, которая вложена в суть практически любой азартной игры. Взгляните на тех, кто приобретает лотерейные билеты (таких очень много), они готовы платить по 1$ или 2$ только ради того, чтобы выиграть сотню долларов с крайне малой долей вероятности. Популярные многотиражные лотереи, такие как Powerbaal или Mega Millions – все это результат прожигания денег.
Если посмотреть на страницу ставок на спорт (на известном сайте the Wizard of Odds), то можно заметить, что все сводится к одному – суперкубку. Опять же, это происходит потому, что люди, как правило, воспринимают даже самое маловероятное событие как возможное, даже если статистика показывает обратное. Людей привлекают высокие выплаты с минимальными потерями.
Вы наверняка замечали, что в казино представлены не только основные игры, но и дополнительные виды ставок (например, стол для игры в кости), где большой шанс на победу выпадает тому, кто отлично разбирается в подобных играх, нежели тому, кто просто следует азарту. Кстати, в данном случае ставки – это результат, который намного важнее выигранных денег.
3.) Предложение
Многие могли бы задаться вопросом: в чем суть предложения? Оно просто означает, что человек рискует противоположно тому, что сделает претендент, потому как делающий предложение, надеется на противоположный результат.
Например, если вы тратите 52$ на бинарный опцион в надежде на положительный исход, то тот, кто сделал такую же ставку, ожидает увидеть отрицательный. В итоге, второй теряет 48$ (а также всю стоимость предложения). Другими словами, при максимальном охвате в 100$ тот, кто покупает опцион и делает ставку на положительный исход, в основном и выигрывает.
Это можно сравнить с букмекером, который предлагает новые ставки и, если по обоим сторонам наблюдается равномерность (не имеется в виду конкретно третья или вторая линия) в таком случае нет никаких сомнений, что букмекер получит прибыль. Она может обеспечиваться как первой линией, так и второй, а в некоторых случаях – двумя сразу. (Представьте себе -105 на каждой из линий в предложении 50/50) Если в общей сложности мы имеем 1050 долларов с акций, полученных с обеих сторон с линии 3,5 на -105, например, то независимо от результата победители получают $1000 (всего), так же, как и 1050 USD со ставок. Проигравший теряет 1050 USD в результате, а букмекер получает $50. Все действия оцениваются примерно в 2100 долларов, и так или иначе букмекер платит только 2050 долларов.
4.) Игра с нулевой суммой
Когда дело доходит до самого процесса торговой операции бинарного опциона, то здесь нет букмекерской прибыли в прямом смысле этого слова. Разброс между тем, что каждая сторона выиграет или проиграет, всегда будет составлять 100$, а общая сумма при сложении двух участников (теоретически) будет составлять то же число. Также сумма при сложении, которая ставится, все равно у обоих участников будет составлять 100$! Если бы платформа бинарных опционов была бы полностью бесплатна, то не было бы дохода тем, кто придумал эту систему.
Представьте себе домашнюю игру в покер на интерес. Так, каждый из семи игроков (пускай их будет именно столько), делает ставку в 100$. Как думаете, они уйдут со своими деньгами? Ответ на этот вопрос категорический: нет. Деньги достанутся лучшему игроку в покер. Но есть одна загвоздка: если игрок лучший, то каждый раз он должен выигрывать еще больше денег, чем вчера. С проигравшими так же – они должны проигрывать еще больше, чем ставили до. В данном случае, средний результат колеблется от игрока к игроку.
В то же время процесс бинарного опциона не у всех такой различный. Некоторые люди уже накопили знания и опыт, необходимые для того, чтобы улучшить свой результат. В итоге, те, кто хорошо себя проявляет, остается с деньгами (или, по крайней мере, теряет деньги не так быстро), чем те, кто пытается строить из себя эксперта на бинарном рынке.
Такой процесс тоже сопоставим со спортивными ставками, особенно если есть статистика. Она помогает сделать уверенный шаг и ставку на определенного игрока или команду, репутация в выигрыше, которого высока. Если спортсмен выигрывает, то человек, сделавший на него ставку – тоже выигрывает определенную сумму денег. Многие изучают статистику, накапливают знания, чтобы предугадать выигрыш спортсмена.
Представьте себе, что букмекер станет принимать ставки, где необходимым условием будет согласование суммы индивидуально с каждым. Игроки между собой будут сообща устанавливать то количество денег, которое они поставят на каждую сторону, например. Или у участника появится возможность делать точные ставки. Если бы было так, то много ли бы вы заработали, опираясь на данную систему?
Представьте себе фиктивный рынок, где есть возможность сделать конкретную ставку, цена за которую будет находиться в подвешенном состоянии, пока сделка не завершится. Что будет, если обе стороны будут платить 1,8$ для того, чтобы лишь заключить договор? А дополнительные 0,90$ будут так же обязательно взиматься. В общей сложности 100$ — это самая эффективная сумма для ставки, ведь в данном случае сборы минимальны.
И еще один момент. Есть исключения с контрактами, которые относятся к системе Nadex. Они состоят в сборах, а именно – у них есть своеобразное ограничение до 9$, так как физическое или юридическое лицо покупает более десяти лотов, не выплачивая за сбор сверх каждого. Этим активно пользуются квалифицированные инвесторы, у которых гораздо больше шансов купить больше и потратить меньше. Такая система платежей очень удобна.
5.) Насколько это честно?
Откровенно говоря, в Соединенных Штатах торговля бинарными опционами – довольно честная процедура. Каждая сторона выбирает другую, которая ей так или иначе подходит, определяет, какова будет стоимость (будь то покупатель или продавец) и рассчитывает, сколько может быть получено или потеряно, каков размер сборов в зависимости от результата сделки, а также включать или нет в договор пункт о перепродаже.
Как говорил легендарный игрок в покер и комментатор Майк Секстон, Texas Hold ‘Em занимает «одну минуту обучения, и ты – король по жизни». То же самое можно сказать и о бинарных опционах, а также о любой другой форме биржевой торговли. Единственный способ избежать сборов, связанных с вступлением и выходом из контрактов, — это знать, что вы делаете, причем не просто значительно лучше, чем ваши коллеги, а в идеале. Тогда вы бы не занимались одой и той же сделкой так много раз и не платили бы больше, чем это в принципе необходимо или иным образом выгодно.
Проще говоря, если вы исключительно хороши в этом, и у вас есть врожденное понимание многих факторов, таких как краткосрочное потребительское доверие (в предложениях увеличивается и уменьшается в зависимости от окончательных значений бида/оффера), статистический анализ, необходимый для того, чтобы рассчитать выгоду принципиально положительного предложения, то у вас есть возможность, что называется, «делать деньги» на бинарных опционах.
Выражаясь еще более откровенно, если вы ничего не знаете, то вы точно потеряете деньги, кроме какой-то разницы в краткосрочной перспективе, если случайно попадется плохой трейдер. Хоть вы и получите небольшую прибыль и незаслуженную уверенность, это, в конечном счете, так же, как тех, кто играет в таких системах, как Мартингейл, на негативных ожиданиях азартных игр, приведет к краху.
Конечно, это все предполагает наличие иного уровня игровой зоны с большим количеством проигрышных сделок, необходимой для получения небольшого преимущества в мастерстве и прибыли. Но что происходит, когда игровая зона уровнем ниже, который обычно мы видим в Соединенных Штатах?
Новые посты в блогах трейдеров
