Перекрестное хеджирование или кросс-хедж – это приобретение для страховки сделки инструмента на фьючерсном рынке, который не относится к базисному активу, а является его альтернативой, то есть как дополнение или замена базису. Например, покупка на реальном рынке – акций, а на фьючерсном – контракт на биржевой индекс. Перекрестное хеджирование сопровождается базисным риском, который, достигая определенного предела, может стать чрезвычайно большим. Определить уровень риска возможно, рассчитав коэффициент корреляции между товарным инструментом реального рынка и фьючерсом. Кросс-хедж позволяет снизить риск колебаний доходности при сделках с реальными товарами или биржевыми инструментами с возможностью максимальной гибкости, особенно если застраховать операцию простыми сделками не предоставляется возможным. К тому же, при показателе коэффициента корреляции близкому к единице, уровень защиты становится максимальным.
Новые посты в блогах трейдеров
