Отрицательный кэш флоу компании – это показатель, сообщающий, что количество затрачиваемых средств за период расчета, превысило поступление. То есть приток финансов меньше, чем отток. Причины, из-за которых кэш флоу стал отрицательным бывают внутренними (падение объемов продаж продукции, потеря крупных потребителей, высокие темпы прироста производства, понижение оборота средств, образовалась значительная доля заемных средств, ведущая к высоким затратам на погашение процентов) и внешними (рост процентных ставок, подорожание энергоносителей, инфляция, давление конкурентов, кризис невыплат и прочие). Отрицательный денежный поток может вынудить предприятие распродавать свои активы, брать заемные средства, затягивать с выплатой зарплаты и другими долговыми обязательствами, что в конечном итоге приводит к неплатежеспособности и банкротству. Для исправления негативной ситуации, руководство предприятия проводит всевозможные краткосрочные и долгосрочные меры. К краткосрочным относят: рационализацию товарного ассортимента, реструктуризацию долга, продажу второстепенных объектов, затраты на которые отягощают основной вид деятельности и прочие. Долгосрочные меры: дополнительная эмиссия акций и долговых бумаг, поиск новых партнеров и другие. Но отрицательный кэш флоу не всегда свидетельствует об ухудшении дел в компании. Иногда он может иметь временный характер, например, в связи с состоявшейся выплатой за приобретение большой партии сырья.
Новые посты в блогах трейдеров
