Опцион на несколько активов – это такой торговый инструмент, доходность или убыток которого зависит от двух и более базисных активов, а также корреляцией цен между ними. Еще такие опционы называют многофакторные (multifactor options), то есть на состояние прибыли от сделки влияют несколько факторов, которые, в свою очередь, зависят от выбранных деривативов. Наиболее популярными стали следующие группы опционов на несколько активов: опцион радуга (rainbow option) – позволяет трейдеру получить разницу доходности между двух выбранных активов, умноженную на номинал и выраженную в процентах; опцион корзина (basket option) или пакетный опцион – состоит из нескольких активов, общая стоимость которых и определяет премию инвестора; опцион кванто (quanto option) – такой торговый инструмент характерен тем, что позволяет совершать инвестиции в иностранные активы без риска изменения курса валюты, так как курс фиксируется в момент заключения контракта, расчет величины платежа производится на основании базисного актива одной страны, а выплата в денежных единицах другого государства. Существуют и прочие разновидности многофакторных опционов. Тот же опцион радуга бывает по типу «лучший» и «худший выбор» (better-of options, worse-of options).
Новые посты в блогах трейдеров
