Кредитный дефолный своп — это инструмент, который применяется для страховки от рисков дефолта и имеет форму кредитного дериватива, соглашения или договора. Суть его в том, что продавец CDS берет на себя обязательства базового заемщика (reference entity) перед кредитором, если у того возникнут трудности с выплатой долга. То есть кредитор становится покупателем кредитного дефолтного свопа, за что выплачивает установленную премию. Помимо денежной компенсации, исполнение обязательств по CDS может иметь форму физической поставки, то есть происходит выкуп актива по оговоренной стоимости в случае происшествия неблагоприятной ситуации. Такой инструмент, как кредитный дефолтный своп был введен в 1994 году Блайтом Мастерсом. В 2009 году в США и Европе были созданы координационные центры по операциям с CDS в рамках систематизации и ужесточения регулировки контроля торговли свопами данного вида, так как они приняли не только страховочный, но и спекулятивный характер. На российском рынке понятие CDS было введено летом 2013-го года.
Новые посты в блогах трейдеров
