Избыточная доходность рыночного портфеля представляет собой разницу между нормой доходности рыночного портфеля и безрисковой ставкой. Оценить эффективность инвестиций вкладываемых в определенный портфель активов можно, используя основные методы: модели эффективности портфеля CAMP, модели с использованием индекса Трейнора, коэффициента Шарпа или метода образцового портфеля. Помимо перечисленных, известны альтернативные методы определения избыточной доходности портфеля: метод, где за идеальный показатель безрисковой ставки принимаются активы с высокой степенью надежности, у которых гарантом является государство или, где рыночную ставку без риска определяют сроками, учитывая, что меньший срок снижает уровень случайных колебаний и тут могут приниматься краткосрочные кредитные ставки типа LIBOR и MOSPRIME.
Новые посты в блогах трейдеров
